После службы в армии (а служили в те незапамятные времена ох как долго - 25 лет!) отставной солдат возвращается в родные места и в заколдованном лесу встречает Иванушку, у которого водяной - злой, коварный и неуловимый царь Водокрут ХIII - утащил маму, Марью-искусницу: она ткать, вышивать да шить мастерица. Бравый солдат решает помочь Иванушке и, чтобы спасти его маму, вместе с мальчиком проходит через зачарованный лес и спускается на дно морское. Очень не хочется коварному Водокруту отпускать на волю похищенную Марью-искусницу, поэтому призывает он на помощь самое хитрое колдовство...